Macnificos con Cetelem 0% TIN con 6.70% TAE

En el mercado, podemos encontrar financiaciones que se anuncian "sin intereses", con un TIN del 0%, pero con una TAE que refleja a simple vista que la financiación sí tiene coste para el consumidor.

Ejemplo de un 0% TIN con comisiones

En la siguiente publicidad de Macnificos, en vísperas del día de la madre, me llamó la atención la siguiente oferta de financiación "sin intereses":

Crédito Cetelem 0% TIN y 6,70% TAE para compra en MacníficosCrédito Cetelem 0% TIN y 6,70% TAE para compra en MacníficosEjemplo de crédito Cetelem con 0% TIN y 6,70% TAE

Alguien no familiarizado con el significado de la TAE, podría leer "sin intereses" y pensar que se trata de una financiación sin coste adicional; es decir, que costaría lo mismo que comprando el producto al contado.

Pero miremos la letra pequeña...

1. Importe mínimo: 240 €. Ejemplo de financiación para un importe de 578 € en 20 meses. Comisión de formalización del 5,5%: 31,79 € a pagar en la primera cuota. Primera cuota de 60,69 €. 19 cuotas de 28,90 €. TIN 0,0% TAE 6,70%. Coste total del crédito: 31,79 €. Importe total adeudado y precio total a plazos: 609,79 €. Precio de adquisición al contado: 578 €. Intereses subvencionados por MANIFICOS. Financiación ofrecida por Banco Cetelem S.A.U. válida hasta el 06/05/2024.

El texto insiste en que no hay intereses: TIN 0,0% y Intereses subvencionados por MANIFICOS.

Pero sí que mencionan una comisión de formalización del 5,5% del importe a financiar que se pagará junto con la primera cuota. En este ejemplo la comisión es de 31,79 € para un importe de 578 €. Y las cuotas son de 28,90 €, excepto la primera que es de 60,69 € porque se le suma la comisión de formalización (60,69 € = 28,90 € + 31,79 €).

Dado que las ofertas de financiación deben mostrar la TAE en grande, entender qué es la TAE nos ayuda a identificar cuan buena es una oferta a simple vista.

En esta web, tienes una Calculadora TAE a tu disposición para los casos más habituales.

Para este caso específico, la TAE del simulador es ligeramente superior (6,739 % v.s. 6,70%) porque normalmente las comisiones de formalización se abonan en el momento de la compra, y no un mes más tarde junto a la primera cuota.

Si tenemos en cuenta esta peculiaridad en los cálculos, sí que obtenemos el valor exacto (TAE=6,70%):

Cálculo TAE para crédito Cetelem 0% TIN y 6,70% TAECálculo TAE para crédito Cetelem 0% TIN y 6,70% TAESimulación con ajuste ad-hoc para mover la comisión de apertura a la primera quota

Nota: No estoy relacionado con Macnificos ni con Cetelem, y no entro en valorar si un sobrecoste del 5.5% es mucho o es poco. Pero éste es un buen ejemplo para ver como la TAE revela más información que el TIN.

Actualización: Unas semanas más tarde, la misma tienda promociona una oferta con una financiación sin coste adicional y con un 0% TAE. Puedes leer más aquí.